如何通过报表分析企业的经营风险-财智云课堂

1、运营能力

反映资源管理，运用效率的情况。

存货周转率、应收账款周转率、营业周期、流动资产周转率和总资产周转率

2、盈利能力

1、营业利润率、成本费用利润率、盈余现金保障倍数（经营现金净流量同净利润的比值）、总资产报酬率、净资产收益率和资本收益率项

2、上市公司：经常采用每股收益、每股盈利、市盈率、每股净资产等指标。

3、发展能力

营业收入增长率、资本保值增值率（期末所有者权益÷期初所有者权益）、总资产增长率、营业利润增长率、技术投入比率、营业收入三年平均增长率和资本三年平均增长率

4、通过企业三张报表分析不了企业的经营风险（报表的内容太少）

结构分析：资产负债表结构，损益表结构

单项分析：比如收入细分，成本细分，费用细分

表外的其他分析：定性的分析——战略分析、模式分析

5、读财务报表的方法

6、损益表——要素结构比较

企业未来靠什么博取在市场上的一席之地，产品靠什么能做的更好

损益表最终反映的是客观上一个行业中的优秀企业是怎么发展的，同时也反映一个企业的战略设定

7、问题：

难道在没有进行报表分析的时候，公司的经营有哪些主要问题，管理者没有感觉吗？

难道财务数据能说明所有/很多主要问题吗？

对经营管理中主要问题没有一定把握，摸索分析吗？

8、事实是：

相当数量的管理者，对企业可能有哪些问题，都有感觉。

对于复杂深入的问题，可能相对模糊。

公司各种会议，早已经暴露了各种主要问题

此时，我们的分析如何做？

9、举例 — 直接定义问题

公司已经发现，市场情况在恶化。

怎么发现的？：销售订单急剧减少，客户观望，要求较大幅度减价。

资金持续紧张

怎么发现的？：回款难度增加，资金计划完成度变差。

突破点在哪里？

1、快速接单签合同，快速发货

2、改善质量，降低成本。

怎么发现的？：企业家的感觉、战略设定，也是基于对技术等方面的深入了解。

10、销售方面：

产销率：生产多少、销售多少

总订单：一个月

销售量：发货多少

平均单价

通过避税地的销售量

前十客户和代理商销售量

预收款未发货数量：价格波动

应收款余额

内销，出口销售额

回款率

11、生产方面：

不同产品产量

不同车间，不同产品单位成本

单位变动成本（原料+直接人工+变动费用）

主料转化率

12、员工方面的分析：

不同部门，不同级别当月平均薪酬

不同部门员工数

管理人员流失率

普通工人流失率

工资的不同测试数据

13、库存方面：

期末成品库存增量数量/金额 • 期末原料库存增量数量/金额

问题在制品数量

问题原料数量

14、技改项目：

技术/工程项目实体进度（超过一定金额，按项目）

技术/工程项目开支金额

技术/工程项目开支进度（包括项目的预计金额）

15、质量方面：

一等品率

合格品率

色差指标符合一等品比率

色差指标符合合格品比率

遮盖率指标符合一等品比率

遮盖率指标符合合格品比率

16、费用方面：

各部门费用总额

公司主要单项费用（工资，社保，补助等；水费，电费，利息费用，运费，废渣处理费）（分三大车间，其他部门可用汇总数）

17、对比信息：

1、本月数据

2、计划数据

3、去年同期数据

4、上月数据

5、历史最好水平

6、同行信息

18、深入分析—案例

业绩提升

——个人销售渠道第一季度经营分析报告

第一季度个人渠道实现收入****万元，同比增40%，环比增22%，预算达成率151%。

初步分析，你能得出什么结论？

19、再细一些的数据

A是新产品，复杂，单价高，毛利也高。

你还想从哪些角度分析？：总体很好

20、当事人是怎么分析的？

产能分析 – 销售的TOP10

21、深入分析案例

业绩提升，持续堪忧

１、产品Ａ本身较复杂，普通业务员对产品知识掌握不完全；

２、产品A较适合高端客户。

３、业务部门在一季度的竞赛费用倾向性地投给了产品Ａ